IGCP, E.P.E., lança primeira emissão em Renminbi Offshore (CNH) com um montante equivalente de EUR 249 milhões

No dia 9 de abril de 2026, O IGCP, E.P.E.,  realizou a sua primeira emissão em CNH, numa colocação privada com um prazo de 8 anos e um montante de CNH 1.990 milhões, o equivalente a EUR 249 milhões. Esta emissão, realizada ao abrigo do novo programa EMTN (Euro Medium Term Notes) de EUR 15 mil milhões da República Portuguesa, complementa outras emissões de EMTN com colocação privada já realizadas este ano (ao abrigo do mesmo programa), reforçando a diversificação da oferta de instrumentos de dívida por parte de Portugal. Estas emissões são parte integrante do Programa de Financiamento da República Portuguesa para 2026, que contempla emissões de EMTN com um montante total de EUR 2,5 mil milhões.

Até ao momento foram emitidos EUR 599 milhões de EMTN em 2026, distribuídos pelas seguintes emissões:

• A 18 de fevereiro, EUR 150 milhões com maturidade de 12 anos, com taxa de juro fixa de 3,40% nos primeiros 2 anos e, nos anos seguintes, com taxa de juro variável determinada por Euribor 6m + 0,50%, com um mínimo de 2,15% e um máximo de 3,65% (código ISIN PTIGCDOE0007); 

• A 1 de abril, EUR 100 milhões com maturidade de 3 anos e com taxa de juro variável determinada por Euribor 3m – 0,208%, com um mínimo de 1,75% (ISIN PTIGCEOE0006); 

• A 9 de abril, CNH 1.990 milhões (equivalente a EUR 249 milhões) com maturidade de 8 anos e com taxa de juro fixa de 1,765% (ISIN PTIGCFOE0005);

• A 15 de abril, EUR 100 milhões com maturidade de 7 anos e opção de reembolso antecipado por parte da República ao final do 3º ano, com taxa de juro fixa de 3,095%;

De forma a alinhar o perfil de risco das emissões com o das restantes fontes de financiamento da República foram simultaneamente realizadas operações de cobertura (de taxa de juro e taxa de câmbio) que permitiram que o custo all-in de cada uma das 4 emissões fosse fixado numa taxa de juro inferior à taxa de juro das Obrigações do Tesouro transacionadas em mercado secundário (para as respetivas maturidades).

O programa EMTN complementa assim a estratégia de financiamento da República, ao permitir o acesso a mercados alternativos, diversificar as fontes de financiamento e atrair novos investidores a um custo favorável.

IGCP, E.P.E., 16 abril de 2026